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分割で利益確定し、ドローダウンを軽減し収益の起伏をばらつかせる
自分のトレードルールで収益を上げづらい、または殆ど機能しない時期があります。
条件が揃わない時期は相場に参加する必要はありませんが、条件が揃いルール上売買をしなくてはならず負けが多い時期もあります。

現在私がメインにしているスイングトレードはたまに来る大きな波に乗り利益をとことん伸ばすことがキモですが、一般的に損小利大のトレードを目指すほど勝率が低下します。
このようなスタイルをメインとし収益が少しでも安定化する利益確定方法について記事にしてみましたが、スイングトレードに限らずデイトレードにも生かせる方法です。

そもそも期待値がプラスであれば勝率は低くても構わないのですが、勝率が極端に低いとルールが相場と噛み合わない時期に資金を大きく減らす可能性もあります。
大きく減らしてしまうと資金管理上最初と同じ数量の玉を張れなくなってしまいます。
こうなってしまうと後で大きく儲かる相場と巡り会っても当初の資金量より少なく相場を張らなくてはならないので収益も軽減します。
1回のトレードのリスクを0.1%以下に抑えればそんなに気にすることはないと思いますが、アクティブに1%程度相場を張るなら、もし10連敗すれば約9.5%程度の資金を失うと思います(1%以上はリスクの取り過ぎです。資金管理についてはこの記事を参照)。
最初から無尽蔵な資金を持っていないとドローダウンは非常に苦しいものになるでしょう。

一般的にはトレードする時間軸が長期なほどトータルで考えなければならない期間は長いです。(トータルでプラスであることが望ましい期間は、例えばスキャルピングなら数週間単位、デイトレなら1~3か月単位、スイングなら期間にもよりますが半年~1年、長期投資なら数年単位など、それぞれどれくらいの期間でトータルプラスを狙うのかは異なります)
トレードの条件が揃わなければ休んでいればいいだけの事ですが、条件が揃えばトレードしなくては確率、期待値、大数の法則が働きません。
手法が機能しない時期が勝率を減らします。
そして時間軸の長いスイングトレードだと機能しないスパンも長くなりやすいと思います。

ではそもそもなぜ低勝率のトレード方法を使わなくてはならないかというと、それが一番期待値が高いからです。
低勝率の損小利大のトレード程期待値が高いのです。
例えば自分のトレードルールで数百回エントリーした場合の統計を取った場合、一番収益が高そうなイグジットはどのようにすればいいのか検証したとします。
色々なやり方があると思います。
トレイリングストップ、+○○○円の固定利食い、損切り幅(リスク)の○倍額の固定利食い、等々。

しかし先述したように損小利大になる程勝率は低下します。
例えば最大収益が見込めるのがとある条件のトレイリングストップだとして、それを選択した場合、勝率が25%になるとしましょう。(※ここではできるだけ振り落とされず利益を伸ばすことが出来るよう緩めのトレイリングストップルールと仮定しているので勝率が低い傾向になります。あくまで例です)
25%の勝率だと大きい勝ちトレードが来るまで連敗により資金が減り続ける時期があります。
先に述べたように連敗があまりにも続くと資金が一時的に大きく減り最初の玉数を張れなくなります。
ですから期待値が高ければいくら勝率が低くても構わないというのは無尽蔵に資金を持っているトレーダーのみ許される考え方であり、資金の少ない個人のトレーダーにとっては机上の空論となります。

そこで、分割で利益確定するという方法があります。
まず、損切り幅に対して最大順行幅はどれくらいになるのかを常に記録しておきます。
もちろん最大順行幅で全玉利確することは神業以外の何物でもないので現実的に不可能ですが、あくまで記録だけを集計し、どう分布されているのか検証します。
仮に最大利益で利確できた場合プロフィット・ロスがどうなのか
利益が損失に対して0~1未満、1~2未満、2~3未満、3~4未満、4~5未満、5~6未満・・・(以下省略)とパターン分けし、どのように分布されているのか検証します。
また、損切り幅を考慮せず単純にきりの良い値幅で0~50円未満、50~100円未満、100~150円未満・・・(以下省略)とパターン分けするのもいいと思いますが、これはボラティリティに左右されやすいのでここでは前者を採用するとします。

どう分布されているか統計を取ると、50%のトレードは損切り幅分の含み益に達せずロスカットにかかる、つまり最大順行幅が損失幅に対して1未満であるとしましょう。
1~2未満は全体の20%、2~3未満が全体の10%、3~4未満から8~9未満までは全体の16%、10以上が4%だとします。
160130-b

一方、先程トレイリングストップを選択した場合勝率が25%であるとしていました。
25%のトレードはプラスとなり、75%のトレードがマイナスとなります。
しかし最大順行幅の統計を取ると50%のトレードはどうも損切幅分以上の含み益には達するようです。
つまりこのトレイリングストップ方法では含み益が一時的に損切り幅より大きくなったにも関わらず結果的にロスカットにかかるというケースも全体の25%程度あるということです。
160130-b1

期待値を大きくするならどうしてもこのような含み益を削ってしまうトレードに耐えなければなりません。
トレイリングストップをもっときつめにすると勝率は上がりますがすぐ振り落とされてしまい期待値が大きく下がってしまったので結局低勝率の緩めのトレイリングストップが一番良いという結果になったとしましょう。
しかし先述したように低すぎる勝率ではアクティブにトレードしていると資金を大きく減らす時期もあるというデメリットがあります。


そこで、玉を分割で利益確定するようにします。

例えば損切幅分の値幅ごとに玉を複数に分けて利確していくとします。
順行幅の分布具合によって利確する割合を決めるのが一番いいのですが、あまり複雑にしてもやりづらいのでここでは適当に決めるとして、最初に損切幅分の値幅で玉の30%を利確、次に損切り幅の2倍の値幅で玉の20%を利確、損切り幅の3倍の値幅で玉の10%、4倍額で10%、5倍額で10%、6倍額で5%、8倍額で5%、最後の10%は利確を設けずトレイリングストップ用(もしくは20倍額などまずヒットしなさそうな高額でもいいと思います)にするとしましょう。
この比率で玉を手仕舞いしていくと、最初の例によると全体の30%のトレードは含み益が損切り幅の1~2倍に達する結果となっていたので、30%のトレードは仮に残りがロスカットになっても損失は半分以下に抑えることができます。
2倍以上に伸びれば2回以上利確でき、残りはロスカットになってもプラスとなります。
順行するごとにトレイリングストップが引き上がる可能性も上がります。
また、0~50円未満、50円~100円未満、100~150円未満・・・というように固定利食い幅の方が統計的に良い結果なのならば、決めた固定幅ごとに利確してのでも良いのです。(ただし固定幅にするなら市場のボラティリティによって柔軟に考えた方が良いと思います)

このように決済していくと先程述べていた損切幅以上に順行するにもかかわらずロスカットになっていた25%のトレードがちょい負け、あるいはプラスになります。
160130-b2

この25%の部分の改善が収益の起伏をかなり緩やかにします。
勝率は若干ですが確実にアップします。
一部のトレードの損失も軽減します。
また、例えば損切り幅の6倍額まで順行していたのに一括売買だと結果2倍額程度でトレイリングストップとなっていたトレードも、玉を分割で6倍額まで大半を利確しているので、このようなケースのトレードの収益は上がります。


「こりゃいい方法だ!」と、一見トータルで高収益になりそうですが実はそうではなく、順行した玉の大半が薄利で利確となるので実はトータルでの収益は減ってしまいます
全体のうちの1%あるかないかのトレードが、10倍額以上でトレイリングストップ(最大順行幅でなくストップにヒットした時の利益が)となり莫大なプラスとなるので、これが一括売買だったとするとやはり分割での利益確定法よりもトータルで勝るのです。
しかし、このように分割で利確すると収益の低下と引き換えに収益の起伏が緩やかになります。
収益の起伏が減るほどドローダウンが軽減する可能性が高まります。
最大利益を放棄してでも収益をできるだけ安定させるというわけですね。
また、年に数回あるかないかのビッグトレードが、そんな時に限って体調不良や旅行などでトレードを休んでいた!なんてこともあるかもしれないので、やはり収益の起伏をばらすことは大切です。

そして、もちろん分割のパターンごとに収益がどうなっているかの統計取りも必要です。
標本とするトレードの数も数回、数十回では少なすぎます。
数百回はなければ統計的な信憑性は薄くなりますので注意が必要です。
また、自分がトレードできる時間帯の部分で統計を取らなくてはなりません。(朝から夜までトレードできるのか、ザラ場だけなのか、夜だけなのかで結果は違ってきます。もちろん重要指標発表時は持ち越すのか、手仕舞うのかも考慮します)
統計取りとはやり始めるとキリがない、本当に途方もない作業ですが、トレードで利益を出そうとするのならやらなくてはなりません。

あと、いくら統計を取ってもそれはあくまで過去の結果ですので、未来永劫絶対的に機能するというわけではありません
今後機能する保証は全くありませんが、統計を取った標本が多いほど機能する可能性は上がります。
トレードはその可能性、確率に賭ける行動とも言えます。

分割のバリエーションは無数にあると思います。
もうちょっと収益を安定させたいのなら最初に4~5割程度利確するとか、あるいは1度利確したら残り半分は同値にストップを変更するとか、やり方次第で更に損失となる確率を減らすことができます。
ただしこれはやりすぎると収益を大きく減らすことになり、期待値がマイナスになってしまう事もあります。
順行したらすぐ同値にストップを置くというやり方もありますが、同値撤退というのはそもそもテクニカル的な根拠はありません。
まあ損切り幅ごとに利確、固定幅ごとに利確というのもその値幅にテクニカルに根拠は全くないのですが・・・あくまで統計上どうなるかという問題ですね。
同値撤退というのも統計的に良い結果が出るのなら採用しても良いと思います。(私の場合適切なトレイリングストップ価格が遠すぎる場合は裁量で間を取り同値撤退することもあります。)
統計を参考にバランスを考えながら行わなくてはいけません。

低勝率によるドローダウンを軽減するためにはこのように分割で玉を決済していくのが有効です。
ただし、収益の起伏をばらつかせ緩やかにするのが目的であり、楽をするためではありません
逃げることばかりを考えると大きく利益を取れるべき場面を逃すことにもなるので、期待値がマイナスになる可能性があります。
そもそもトレードはリスクを取るという行為ですので、最初に決めたロスカット額はエントリーした時点で無いものだと腹をくくる必要があります。
ただでさえ収益の起伏を緩やかにするために最大収益を放棄し期待値を減らしているのです。
それをいつの間にか精神的な安泰を求め損を避けることばかりに集中するようになったり早く利確して楽になれるようどんどん利確幅を狭めていったりして期待値を下げ、トータルでマイナスになるという事にもなりかねません。

1回1回の負けに固執すると楽をしたくなります。
しかし、普通の人が楽に感じるやり方では利益は残らないと以前にも述べました。
楽をすればするほどトレードの期待値は下がります。
あくまで期待値がプラスのやり方であるという事がトータルで利益を出すための条件です。
それを理解した上で玉のイグジット戦略を組み立てると収益を少しでも安定化させる武器となります。

※ちなみに今回の記事で挙げた結果はあくまで例です、
エントリー方法、トレイリングストップルールなどにより結果は全然別物になりますので、ご自身のルールで統計を取るようにしてください。



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普通の人が楽で安全だと感じるトレード方法は大抵トータルで負けるようにできている
損失を確定することができない、利益を伸ばすことができない、チャンスを待てない、等々。
普通の人間の思考回路、それによって湧き出る感情でトレードに臨むとこのような壁が立ちはだかります。

そして普通の人間の感情に任せてトレードすると損失が出るようにマーケットはできています。
参加者の9割が損をすると言われている相場です。
ですからトレードをトータルで負けるのは正常な人間の思考回路であることの証です。
それが普通ですから本来恥じたり悔しがったりする必要はないのです。

トレードでどうやってもうまくいかないのは普通の思考回路であるがゆえであって、それをトータルで勝つには“普通”の思考回路を脱却しなくてはいけません。
利益の残るトレード方法とは普通の思考回路では苦痛が生じるやり方なのです。

含み益が乗ったら早く利確すれば楽になりますよね。
しかし現実的に一番トータルで利益を出しやすい方法は損小利大なのです。
利益を伸ばすことは普通の人間の思考回路では実行が非常に難しいのです。
一度乗った含み益を失う事は精神的に苦しいのです。
また、利益を大きく取ろうとするほど負ける確率は上がります。
負けることはトレードをトータルで考えていないと本当に苦痛以外の何物でもありません。
ですが普通の人が苦しいと思う事を実行してこそトータルで利益は残ります

ところが、利益を伸ばすストレスに耐えられず、利益を伸ばさなくてもいいよう極めて高勝率な方法はないものか、負ける苦痛を極力避ける方法はないものか、つまり楽で安全なトレード手法はないかと思ってしまうのが人間の心情というものです。

しかし高勝率を求めるほど損を大きく利を小さくしなければ成り立たないのです。
損大利小でも期待値がプラスであるのならば実行してもいいのですよ。(逆張り手法やオプションの売りなど)
そういう方法論もあるでしょうし、それは全く否定しません。

ですが利益>損失かつ高勝率なトレードを求めてしまうと出口のない迷路をさまよう事になります。
こんな理想的なトレードスタイルがあるのならばそれはさぞ心地よいトレードスタイルであることでしょう。
努力すれば、技術が上がればいつかこんなトレードが出来るのではないか?・・・と考えてしまいます。
過去に私もそう考えていました。

しかし株価の未来を先読みできない限りそのようなことは不可能です。
利益を求めるなら勝率は下がる、勝率を求めるのなら利益が減る。
この図式は自然の摂理のようなもので覆すことができません。
これを理解した上で、統計・確率を味方につけ市場の歪から利益を出すのです。
どちらかを妥協する、またはどちらもそこそこでいいと考えなくてはなりません

損小利大で大きい利益を求めるのなら低勝率に耐えなくてはなりません。
しかし何連敗しても最後の1回で大きく積み上げる可能性もありますので淡々と実行しなければなりません。
損大利小でコツコツ利益を積み上げるのならたまにくる大きな負けに耐えなければなりません。
1度の負けは何回も勝たないとその損失を埋め合わすことができないので精神的ダメージは大きいと思います。
ましてやもし連敗しようものなら尚更です。

このように利益を残る手法は普通の人間には実行が難しい、ストレスを生みやすい、精神的苦痛になりやすい要素があるのです。
しかし、それから逃げようとするから永遠に出口に無い迷路をさまよう事になります。
それでも連敗の苦痛から逃れようと何とか楽で安全な方法は無いものか?・・・と探し回ります。
自分の思うまま楽な位置で利食い出来るような、負けを完全に回避できるような手法はなく、それを実行しようとしても結局トータルでは負けるのです。

これらの苦痛を受け入れ乗り越えるためには統計を取り確率を理解することです。
データを取るだけでは勝てるようになりませんが、しかし期待値がプラスのトレードを実行・継続していくにはデータに裏付けされた自信が必要です。
楽・安全ではないトレードを続けて行くには多くの統計・データを取り自分自身で納得することが絶対に必要なのです。
利益が残るトレードに“楽”、“安全”などという文字はありえません。
リスク・ストレスから目を背けずに受け入れることこそトレードの本質だと考えています。



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トレードルールはシンプルな方が良い
トレードは確かに専門的な知識を必要とし勉強することはたくさんありますが、実際やることは複雑で難解なものではありません。
様々なテクニカル指標を多く用いることにより複雑難解にすることもできますが、一番大切なのは単純な価格の動きです。
テクニカル指標は価格の動きによって決定されるものであり、価格の未来を予測するためのものではありません。
兎にも角にもまず価格の動きが第一となるわけです。
ですからチャートにテクニカル指標を多く用いて複雑に考えなくても、ローソク足があれば、後は移動平均くらいあれば充分トレードが可能です。

エントリーやイグジットのルールもシンプルな方が望ましいです。
統計の結果に基づきルールを決めていけばよいのですが、重要な事は再現性があるかどうか
例えば、ルールをしっかりマスターすれば中学生でも充分実行可能であるようなルールが望ましいです。
実際に金銭が絡むとなかなかその通り実行するのが難しいのですが、金銭が絡んでいない状況なら誰でも実行可能であるようなルールが望ましいです。
底で買って天井で売る、常に正しい位置でエントリーするといったようなシミュレーションでルールを組んでしまってもそれは常に再現することは不可能です。

エントリーは先のわからないチャートを見ながら行います。
当然これから上がるのか下がるのかは事前にわかりません。
方向性を予測できたとしても自分の決めたストップに引っかからずに順行しなければ利益にはなりません。
自分の決めたストップにかからずに順行するかどうかは事前には絶対にわからないのです。
そんな中、曖昧なルール、自由度の高すぎるルール、複雑難解なルールであったらどうなるでしょう。
その時その時の感覚や運に大きく作用されることとなりトレードがブレやすくなります。

トレードで感覚は確かに必要ですし、運にも左右されます。
しかし曖昧なルールでトレードをしているトレーダーは、感覚がただの勘に過ぎないことが多いのではないでしょうか。
基本ができていないのに多くを感覚に頼ったトレードをするのはヤマ勘でトレードするのと変わりません。
運も自分でコントロールはできませんし、そもそも数をこなせば大数の法則により期待値に収束されるので最終的には運の要素は薄くなります。

私は裁量トレードをしていますが、裁量の部分は一概に数値化できませんがだいたい2割くらい、残り8割はシステムに縛られたルールを用いています。
これはデイトレ、スイングなど時間軸に関係なく以前からこのようなスタンスです。
裁量の自由度が高すぎるとその日その日の感覚に大きく左右されてしまうからです。
基本的にはシステムトレードのようなもので、デジタルで判別しにくい部分を裁量で判断しているというスタンスなのです。

曖昧、自由度が高い、または複雑難解なルールを用い、感覚を最大限に生かしたトレードは非常に難易度が高いものだと考えています。
それよりもシンプルで再現性のあるルールで基本通りに淡々とトレードを繰り返す方が優位性は高いと考えます。
自分のトレードルールが明快で、その日その日の感覚やコンディションに左右されず常に実行可能なものであるか確認してみると良いと思います。
私の場合、昔散々難しい事を考えてダメだった結果、結局はシンプルイズベストという答えに辿り着きました。


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私が愛用しているFXの再生ソフトとしてお勧めしています。実弾トレードを開始する前に検証は不可欠です。マルチチャートに対応しており再生スピードも調整可能!通常のプランならば一度購入すれば月額料金不要でずっと使用できます。本気で勝ちたいのならば検証しましょう。
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